По статистике около 10% страховых компаний ежегодно покидают рынок по разным причинам, основная из которых - банкротство. Причиной краха страховых компаний не в последнюю очередь становится их неспособность определить и минимизировать свои стратегические, операционные, юридические и финансовые риски. Ниже мы рассмотрим, какие несут страховые компании финансовые риски, их виды и методы анализа.
Стандартные и специфические финансовые риски страховых компаний
Финансовый риск страховой компании представляет собою вероятность фактической потери ею денежных средств или недополучения прибыли.
В перечень стандартных финансовых рисков страховщика входят инвестиционный, валютный и кредитный риски, а также риск ликвидности и платёжеспособности. Об особенностях основных финансовых рисков банков, страховых компаний и прочих финансовых институтов мы уже рассказывали в предыдущих публикациях.
Кроме того, подвергаются страховые компании финансовому риску специфического характера, который называют риском недостаточности страхового фонда. Он присущ только страховщикам и включает в себя инвестиционные риски страховой компании, так как в число определяющих его факторов входит неэффективное применение средств страхового фонда.
Как анализируют страховые компании финансовые риски
С целью повышения эффективности бизнеса и поддержания платёжеспособности каждая организация, действующая на российском рынке страхования, должна разработать для себя комплекс мер по управлению рисками, составляющей которого выступает их оценка.
Анализируют страховые компании финансовые риски общими методами и специфическими. К применяющимся повсеместно методам анализа относятся, к примеру, вероятностное моделирование, математическое моделирование конфликтных ситуаций и статистический анализ. Специфические методы, которыми оцениваются риски страховых компаний, включают андеррайтинг, Stress Testing и внутренний аудит.
Андеррайтинговая оценка – это изучение страховой компанией конкретного финансового риска и измерение его согласно установленной шкале. Данный метод используется в первую очередь для оценки специфического финансового риска страховой компании – недостаточности страхового фонда.
Внутренний аудит также помогает оценить страховой компании финансовые риски – например, своевременно определить недостаточность страхового фонда в связи с неэффективным управлением доходами и расходами.
Stress Testing (стресс-тестирование) – разновидность сценарного анализа, при котором оценивают риски страховых компаний при условии существенного изменения параметров. Стресс-тесты призваны помочь в оценке влияния внешних и внутренних факторов на результаты деятельности компании и её финансовую стойкость.
