X

Профессиональные участники фондового рынка (РЦБ)

Профессиональные участники фондового рынка

В публикации о мировом фондовом рынке мы уже отмечали, что помимо эмитентов и инвесторов на РЦБ действуют также его профессиональные участники. Профессиональные участники фондового рынка – это частные предприниматели и юрлица, занимающиеся лицензированной деятельностью на рынке ценных бумаг (РЦБ). То есть каждый профессиональный участник РЦБ проходит отбор и регистрацию в специализированых госорганах или СРО (саморегулируемой организации).

Профессиональные участники фондового рынка (РЦБ)

Профессиональные участники фондового рынка представлены брокерами, клиринговыми компаниями, дилерами, депозитариями, управляющими компаниями, биржами и реестраторами. К профессиональным участникам РЦБ причисляются также банки, но только те из них, которые получили соответствующую лицензию.

Брокеры – участники фондового рынка, заключающие сделки на РЦБ по поручению и за счёт своих клиентов.

Клиринговые компании занимаются организацией расчётов по проведённым их клиентами биржевым и внебиржевым операциям.

Дилерыучастники фондового рынка, покупающие и продающие ЦБ за свой счёт.

Депозитарии - профессиональные участники фондового рынка, специализирующиеся на хранении ЦБ и учёте перехода прав собственности на них.

Биржи – организаторы сделок на РЦБ.

Реестраторы – участники фондового рынка, занимающиеся сбором, обработкой и предоставлением данных о владельцах ЦБ.

Участники фондового рынка в РФ

В России виды профессиональной деятельности на фондовом рынке определяет закон «О рынке ценных бумаг». Стать профессиональным участником РЦБ может банк, предприятие или физи­ческое лицо.

Государственным органом, ответственным за лицензирование участников фондового рынка России является ФСФР*. Она же контролирует деятельность участников отечественного РЦБ.

Сотрудники организации – профессионального участника РЦБ, деятельность которых связана со сделками с ценными бумагами, должны получить аттестат ФСФР, позволяющий заниматься им данной работой.

Для того чтобы стать профессиональным участником фондового рынка в РФ юрлицо (частный предприниматель) должно получить хотя бы одну из трёх лицензий:

  • профессионального участника РЦБ
  • фондовой биржи
  • реестратора.

При нарушении действующих законов о ЦБ профессионального участника фондового рынка досрочно лишают выданной ему лицензии. ФСБР так жёстко контролирует деятельность участников РЦБ в связи с тем, что они распоряжаются не только своими средствами, но и деньгами, доверенными им клиентами.

*Федеральная служба по финансовым рынкам.

Финансовый кризис: