В публикации о мировом фондовом рынке мы уже отмечали, что помимо эмитентов и инвесторов на РЦБ действуют также его профессиональные участники. Профессиональные участники фондового рынка – это частные предприниматели и юрлица, занимающиеся лицензированной деятельностью на рынке ценных бумаг (РЦБ). То есть каждый профессиональный участник РЦБ проходит отбор и регистрацию в специализированых госорганах или СРО (саморегулируемой организации).
Профессиональные участники фондового рынка (РЦБ)
Профессиональные участники фондового рынка представлены брокерами, клиринговыми компаниями, дилерами, депозитариями, управляющими компаниями, биржами и реестраторами. К профессиональным участникам РЦБ причисляются также банки, но только те из них, которые получили соответствующую лицензию.
Брокеры – участники фондового рынка, заключающие сделки на РЦБ по поручению и за счёт своих клиентов.
Клиринговые компании занимаются организацией расчётов по проведённым их клиентами биржевым и внебиржевым операциям.
Дилеры – участники фондового рынка, покупающие и продающие ЦБ за свой счёт.
Депозитарии - профессиональные участники фондового рынка, специализирующиеся на хранении ЦБ и учёте перехода прав собственности на них.
Биржи – организаторы сделок на РЦБ.
Реестраторы – участники фондового рынка, занимающиеся сбором, обработкой и предоставлением данных о владельцах ЦБ.
Участники фондового рынка в РФ
В России виды профессиональной деятельности на фондовом рынке определяет закон «О рынке ценных бумаг». Стать профессиональным участником РЦБ может банк, предприятие или физическое лицо.
Государственным органом, ответственным за лицензирование участников фондового рынка России является ФСФР*. Она же контролирует деятельность участников отечественного РЦБ.
Сотрудники организации – профессионального участника РЦБ, деятельность которых связана со сделками с ценными бумагами, должны получить аттестат ФСФР, позволяющий заниматься им данной работой.
Для того чтобы стать профессиональным участником фондового рынка в РФ юрлицо (частный предприниматель) должно получить хотя бы одну из трёх лицензий:
- профессионального участника РЦБ
- фондовой биржи
- реестратора.
При нарушении действующих законов о ЦБ профессионального участника фондового рынка досрочно лишают выданной ему лицензии. ФСБР так жёстко контролирует деятельность участников РЦБ в связи с тем, что они распоряжаются не только своими средствами, но и деньгами, доверенными им клиентами.
*Федеральная служба по финансовым рынкам.