Успешное долгосрочное инвестирование в первичные ценные бумаги и производные финансовые инструменты невозможно без тщательного анализа состояния фондового рынка. Для оценки РЦБ или отдельных его сегментов (например, рынка акций) используют специальные показатели ценных бумаг.
Показатели рынка ценных бумаг
Оценить текущее состояние РЦБ и тенденции его развития можно с помощью таких показателей рынка ценных бумаг, как:
- объем капитализации – произведение общего количества ЦБ на рынке на их курсовую стоимость
- оборот РЦБ – произведение количества всех реализованных ЦБ на их стоимость.
- индексы – расчетные показатели определённых ценных бумаг, которые характеризируют изменение их стоимости.
Фондовые индексы применяются в основном для оценки рынка облигаций и акций.
Показатели ценных бумаг: фондовые индексы
Фондовый индекс – это среднее изменение стоимости набора конкретных ЦБ. Рассчитываются подобные показатели рынка ценных бумаг разными методами усреднения совокупности цен определённых ЦБ.
К примеру, подобный показатель для ценных бумаг конкретной страны называется общенациональным индексом РЦБ. Его имеет каждое государство с развитым фондовым рынком.
Такие показатели рынка ценных бумаг, как фондовые индексы, используются сразу в двух целях:
- для оценки текущего и моделирования будущего состояния РЦБ
- для торговли производными финансовыми инструментами, основанными на индексах РЦБ.
Условно индексы фондового рынка разделяют на отраслевые и сводные. Первые - это показатели ценных бумаг компаний одной отдельно взятой отрасли экономики.
Сводные индексы представляют собою показатели динамики стоимости долевых ЦБ фирм разных отраслей. Динамика индексов РЦБ очень важна - такие показатели рынка ценных бумаг применяются в процессе анализа экономики и при построении прогнозов её развития. Некоторые из таких относительных показателей ценных бумаг рассчитываются ежеминутно.
На данный момент разработано множество разнообразнейших показателей (индексов) рынка ценных бумаг. Все они регулярно публикуются и обновляются на сайтах брокеров, бирж, консалтинговых компаний, тематических информационных ресурсов и т.п. Самым известным и старейшим из них является комплекс индексов Доу-Джонса, отслеживающий изменение курсовой стоимости ряда облигаций и акций ведущих американских компаний.