X

Финансовые инструменты рынка ценных бумаг

Финансовые инструменты рынка ценных бумаг

Финансовые инструменты — это обязательства, в которые вкладывают свои средства кратко- и долгосрочные инвесторы. На фондовом рынке  в виде финансовых обязательств выступают ценные бумаги.

Инструменты рынка ценных бумаг

Финансовым инструментам рынка ценных бумаг присущи следующие свойства:

  • ликвидность – возможность оперативно «перевести» ЦБ в денежную форму
  • высокая надёжность возврата средств, вложенных в инструменты рынка ценных бумаг
  • возможность получения владельцем прибыли от купли-продажи ЦБ либо процентного дохода на вложенные в финансовые инструменты рынка ценных бумаг денежные средства.

Инструменты рынка ценных бумаг  могут быть разделены на 3 группы:

  • ЦБ, содержащие обязательственные права, например, складские свидетельства
  • ЦБ, содержащие право на денежную выплату – облигации и др.
  • ЦБ, позволяющие управлять имуществом эмитента – акции.

По своим эмитентам финансовые инструменты рынка ценных бумаг делятся на муниципальные, государственные и частные. К последним относятся ЦБ приватизированных предприятий, банков и других юрлиц.

Существуют также эмиссионные и неэмиссионные ЦБ: выпуск первого вида инструментов ценных бумаг должен быть обязательно зарегистрирован в контролирующих госорганах, выпуск вторых – нет. Государственная регистрация обязательна, к примеру, при эмиссии облигаций и акций.

Различают краткосрочные (до 12 мес.), среднесрочные (на 12-60 мес.), долгосрочные (от 5 лет) и бессрочные финансовые инструменты рынка ценных бумаг.

Инструменты рынка ценных бумаг также могут быть как электронными (бездокументарными), так и документарными.

Кроме того, финансовые инструменты рынка ценных бумаг бывают высоко- и низколиквидными: первые можно продать быстро и по достойной цене, вторые – сложно реализовать без денежных потерь.

Финансовые инструменты рынка ценных бумаг РФ

Финансовые инструменты могут классифицироваться в качестве ЦБ только на законодательном уровне. Так, по закону в качестве основных финансовых инструментов фондового рынка РФ  выступают следующие ЦБ:

  • акции
  • облигации
  • депозитные сертификаты
  • закладные
  • векселя
  • коносаменты
  • складские свидетельства
  • чеки.

Кроме того, в РФ встречаются конвертируемые инструменты рынка ценных бумаг – акции и облигации, которые можно свободно обменять на определённые виды других ЦБ.

Финансовый кризис: