Финансовые инструменты — это обязательства, в которые вкладывают свои средства кратко- и долгосрочные инвесторы. На фондовом рынке в виде финансовых обязательств выступают ценные бумаги.
Инструменты рынка ценных бумаг
Финансовым инструментам рынка ценных бумаг присущи следующие свойства:
- ликвидность – возможность оперативно «перевести» ЦБ в денежную форму
- высокая надёжность возврата средств, вложенных в инструменты рынка ценных бумаг
- возможность получения владельцем прибыли от купли-продажи ЦБ либо процентного дохода на вложенные в финансовые инструменты рынка ценных бумаг денежные средства.
Инструменты рынка ценных бумаг могут быть разделены на 3 группы:
- ЦБ, содержащие обязательственные права, например, складские свидетельства
- ЦБ, содержащие право на денежную выплату – облигации и др.
- ЦБ, позволяющие управлять имуществом эмитента – акции.
По своим эмитентам финансовые инструменты рынка ценных бумаг делятся на муниципальные, государственные и частные. К последним относятся ЦБ приватизированных предприятий, банков и других юрлиц.
Существуют также эмиссионные и неэмиссионные ЦБ: выпуск первого вида инструментов ценных бумаг должен быть обязательно зарегистрирован в контролирующих госорганах, выпуск вторых – нет. Государственная регистрация обязательна, к примеру, при эмиссии облигаций и акций.
Различают краткосрочные (до 12 мес.), среднесрочные (на 12-60 мес.), долгосрочные (от 5 лет) и бессрочные финансовые инструменты рынка ценных бумаг.
Инструменты рынка ценных бумаг также могут быть как электронными (бездокументарными), так и документарными.
Кроме того, финансовые инструменты рынка ценных бумаг бывают высоко- и низколиквидными: первые можно продать быстро и по достойной цене, вторые – сложно реализовать без денежных потерь.
Финансовые инструменты рынка ценных бумаг РФ
Финансовые инструменты могут классифицироваться в качестве ЦБ только на законодательном уровне. Так, по закону в качестве основных финансовых инструментов фондового рынка РФ выступают следующие ЦБ:
- акции
- облигации
- депозитные сертификаты
- закладные
- векселя
- коносаменты
- складские свидетельства
- чеки.
Кроме того, в РФ встречаются конвертируемые инструменты рынка ценных бумаг – акции и облигации, которые можно свободно обменять на определённые виды других ЦБ.